01
Contexto & Tese Estratégica
Maio 2026🔴 Saindo — Base Corporativa
400 clientes em 30 cidades, rede FTTH e Metro — R$ 500k/mês de receita com custo operacional equivalente. Margem zero ou negativa.
400 clientes corporativos
30 cidades
R$ 500k MRR
Venda: ~R$ 6M
🟢 Ficando & Crescendo
Infraestrutura em Data Centers, fibra subterrânea SP, backbone interestadual e POPs regionais. Alta margem, produto global, baixo churn.
Wholesale Internacional
ISP · Transit IP
CDN · Baremetal
Lastmile LatAm
Pilares de Clientes
📡
CDNs & OTTs
Empresas de entrega de conteúdo e plataformas de streaming. Maior margem e vetor de crescimento atual.
Baremetal
Transit IP
Wave DWDM
🇧🇷
Operadoras Brasileiras
Grandes operadoras e ISPs regionais que precisam de trânsito, capacidade e infraestrutura neutra.
DIA & EPL
Wave DWDM
Dark Fiber
🌍
Operadoras Internacionais
Carriers globais, operadoras de cabo submarino e grandes OTTs internacionais com necessidade de presença no Brasil e LatAm.
Transit IP
DIA & EPL
Wave DWDM
Dark Fiber
🛰️
Empresas de Satélite
Starlink e similares que precisam de backhaul terrestre, pontos de presença em DCs, trânsito e teleporte de antenas.
Transit IP
Wave DWDM
Teleporte de Antenas
🏢
Empresas Globais
Expereo, IGN, Orchest, WeWork, Regus e similares — empresas que precisam de conectividade gerenciada na LatAm.
DIA
EPL
Transit IP
📶
ISPs
Provedores regionais e locais que precisam de trânsito IP de qualidade, com SLA e suporte técnico. Canal via revendas em estruturação.
Transit IP
Portfólio de Serviços
⚡
Baremetal & Transit IP Edge
Estrutura Edge para CDN. Servidores dedicados + trânsito local de alta performance nos DCs.
🌐
Transit IP
Trânsito IP full-table com upstreams de qualidade. Entregue nos principais DCs do Brasil e LatAm.
💜
Wave DWDM
Comprimentos de onda dedicados na rede DWDM. Alta capacidade entre POPs locais (intra-cidade).
🔦
Dark Fiber
Fibra escura — 100km de dutos subterrâneos em SP com 72 vias disponíveis para locação.
🔗
DIA & EPL
Acesso dedicado à internet e links privados ponto-a-ponto. Entregue via parceiros de última milha na LatAm.
Matriz Clientes × Serviços
| Segmento | Baremetal Edge |
Transit IP | Wave DWDM |
Dark Fiber |
DIA & EPL |
|---|---|---|---|---|---|
| CDNs & OTTs | ● | ● | ● | ○ | ○ |
| Operadoras BR | ○ | ○ | ● | ● | ● |
| Operadoras Internacionais | ○ | ● | ● | ● | ● |
| Empresas de Satélite | ○ | ● | ● | ○ | ○ |
| Empresas Globais | ○ | ● | ○ | ○ | ● |
| ISPs | ○ | ● | ○ | ○ | ○ |
● Produto principal para o segmento · ○ Não aplicável ou secundário · * Satélite inclui também Teleporte de Antenas (serviço específico)
02
Footprint de Infraestrutura
Atualizado Maio 2026São Paulo
11 POPs + POP Edge Suzano
Equinix SP1–SP4/SP6
Ascenty SP1–SP4
Matrix · Odata · Cirion
Embratel Ingleses/Morumbi
Ascenty SP1–SP4
Matrix · Odata · Cirion
Embratel Ingleses/Morumbi
Rio de Janeiro
6 POPs
Equinix RJ1, RJ2, RJ3
Ascenty · Teleporto
Cirion · Embratel Encantado
Ascenty · Teleporto
Cirion · Embratel Encantado
Fortaleza
4 POPs
Vtal · Angonap
Telxius · Ascenty
Telxius · Ascenty
Brasília
2 POPs · Em abertura
Samm · Elea BSB2
Expansão 2026
Conectividade
Rede local de fibra + DWDM em todos os POPs
Backbone interestadual com capacidade dedicada
Backbone interestadual com capacidade dedicada
América Latina · Expansão
🇨🇴 Colômbia
🇨🇱 Chile
🇦🇷 Argentina
🇲🇽 México · Futuro
🇵🇪 Peru · Futuro
03
Diagnóstico Financeiro
Situação Atual🌐
Ativo Estratégico Não Contabilizado · Em diligência
Rede de Dutos & Fibra Subterrânea — São Paulo/SP
100 km
de dutos subterrâneos
144 vias
de fibra óptica
R$ 16M
avaliação estimada
72 vias
disponíveis UPIX (acordo)
Ativo ainda não lançado no balanço. Inventário e diligência em andamento para formalização contábil.
Quando incorporado, eleva o Ativo Não Circulante em R$ 16M e transforma o
Patrimônio Líquido de -R$ 7,8M para +R$ 8,2M —
revertendo a posição de insolvência técnica no balanço. Ativo estratégico para garantias, financiamentos e tese de valor da empresa.
DRE Corrigido 2025 — Números Reais
| Receita líquida | R$ 26,9M / ano |
| (-) Custo dos serviços | -R$ 11,1M |
| Lucro bruto | R$ 15,8M (59%) |
| (-) Folha (G&A) | -R$ 2,3M |
| (-) Despesas adm | -R$ 11,3M |
| (-) Juros | -R$ 1,2M (~R$100k/mês) |
| (-) Provisões contingências | -R$ 2,0M |
| (-) Depreciação | -R$ 829k |
| EBITDA | +R$ 152k 🟢 |
| Perda líquida | -R$ 1,84M |
✅ EBITDA positivo indica que a operação core gera caixa. O prejuízo é puxado por provisões (não-caixa) e juros da dívida bancária.
Situação Patrimonial & Dívida
Patrimônio Líquido atual (balanço)
-R$ 7,8M
Insolvência técnica. Revertida com incorporação da rede subterrânea.
PL pós-incorporação da rede
+R$ 8,2M (estimado)
Sujeito a laudo de avaliação e conclusão de diligência.
Dívida bancária total
R$ 7,1M
CCBs (R$ 5,6M) + antecipação de recebíveis (R$ 1,5M). Juros: 24–28% a.a.
Provisões para contingências
R$ 7,8M
Cíveis R$ 3,9M + Fiscais R$ 4,0M. Ação prioritária com Rafael Pistono.
Projeção de Receita — Roadmap Maio–Dez 2026
Consolidado em USD usa câmbio fixo de R$ 5,00. MRR USD atual: USD 96k (entidade EUA).
| Período | MRR BRL | MRR USD | Consolidado USD (BRL÷5 + USD) |
Evento-chave |
|---|---|---|---|---|
| Mai/26 | R$ 1,5M | USD 96k | USD 396k | ✓ Venda do ativo corporativo · Fechamento ✓ CFO contratado |
| Jun/26 | R$ 1,5M | USD 110k | USD 410k | Reestruturação comercial Brasil · Novo líder contratado · Prep. 2º semestre |
| Jul/26 | R$ 1,6M | USD 120k | USD 440k | Rede subterrânea incorporada ao balanço · PL positivo |
| Ago/26 | R$ 1,8M | USD 140k | USD 500k | Time comercial BR em plena operação · Pipeline ISP aquecido |
| Out/26 | R$ 2,0M | USD 170k | USD 570k | Aceleração comercial BR · POPs LatAm operacionais |
| Dez/26 | R$ 2,2M | USD 200k | USD 640k | Meta anual atingida |
Evolução de Receita — Abr/26 → Dez/26
MRR em BRL
Receita mensal recorrente em Reais
MRR em USD
Receita mensal recorrente em Dólares (entidade EUA)
Consolidado em USD
BRL ÷ 5 + USD · Câmbio fixo R$ 5,00 · Visão total da operação
📉
Queda em Maio/26: Redução intencional de R$ 2,1M → R$ 1,5M de MRR BRL pela venda da carteira B2B Corporativa (400 clientes, ~R$ 500k/mês de receita de baixa margem). A operação elimina uma linha de negócio com margem zero ou negativa, saneando o P&L e liberando caixa de R$ 6M para amortização de dívida. A recuperação começa em Jul/26 com o novo time comercial.
04
Pilares Estratégicos
Mai–Dez 2026📈
Pilar 1
Comercial & Receita
Internacional (Lu Hsin): Manter ritmo. Adicionar 3+ clientes CDN. Atual: USD 96k. Meta: USD 200k MRR até Dez/26.
Brasil — Reestruturação: Desligar diretoria atual. Contratar novo líder comercial com perfil Wholesale/ISP. Estruturar canal de revendas para ISPs.
ISP: Criar programa de canais estruturado. Meta: +R$ 200k MRR em novos contratos ISP até Dez/26.
Lastmile LatAm: Mapear e contratar parceiros de última milha em CO, CL, AR. Fechar primeiros contratos DIA internacionais.
💰
Pilar 2
Financeiro & Caixa
Venda do ativo: Fechar negociação (R$ ~6M) no prazo mais curto possível. Usar recursos para saneamento do fluxo de caixa.
Contratar CFO: Prioridade máxima. Substituir Head of Finance atual. CFO deve estruturar DRE, fluxo de caixa, indicadores e controles.
Controle financeiro: Implantar DRE mensal por unidade de negócio. Separar receita BRL e USD. Eliminar desconto de títulos progressivamente.
Entidade EUA: Estruturar contabilidade e compliance da entidade americana. Planejamento tributário BRL/USD.
🌐
Pilar 3
Operações & Tecnologia
Brasília: Concluir abertura dos POPs Samm e Elea BSB2. Integrar ao backbone com DWDM.
LatAm POPs: Definir estratégia de presença física em CO, CL, AR — colocação em DCs parceiros ou contratação de lastmile.
Baremetal: Ampliar capacidade para atender crescimento de CDN. Definir roadmap de expansão de servidores por DC.
Processos: Implantar OSS/BSS adequado para o novo modelo. Automatizar provisionamento de serviços wholesale.
👥
Pilar 4
Pessoas & Cultura
Reestruturação comercial BR: Definir perfil, contratar novo líder. Processo seletivo em Maio/Junho.
CFO: Processo seletivo prioritário. Perfil: experiência em telecom/tech, gestão de caixa, entidade internacional.
OKRs: Implantar ciclo trimestral de OKRs a partir de Jul/26. Começar com C-Level e expandir para times.
Cultura: Comunicar internamente a nova UPIX — foco, nicho, ambição. Engajar o time na transição.
05
OKRs — Maio a Dezembro 2026
Draft · A refinar com timeO1 · Crescer receita recorrente e eliminar dependência da base legada
KR1Fechar venda do ativo corporativo por mínimo R$ 5,5M até Jun/26
KR2Atingir R$ 2,2M de MRR em BRL até Dez/26 (excluindo base corporativa)
KR3Atingir USD 200k de MRR na entidade americana até Dez/26
KR4Reduzir dependência de desconto de títulos para zero até Nov/26
O2 · Consolidar posição como operadora premium de infraestrutura na LatAm
KR1Adicionar 3 novos clientes CDN/Baremetal (internacionais) até Dez/26
KR2Ter presença operacional no Chile até Abr/26, Colômbia até Jun/26 e Argentina até Set/26
KR3Fechar +5 contratos para entrega de DIA/EPL internacionais até Dez/26
KR4Concluir abertura dos POPs de Brasília (Samm + Elea BSB2) até Mai/26
O3 · Construir time e estrutura para a nova UPIX
KR1Contratar CFO com perfil internacional até Jun/26
KR2Contratar novo líder comercial Brasil (Wholesale/ISP) até Jul/26
KR3Implantar ciclo de OKRs trimestrais com C-Level a partir de Jul/26
KR4Implantar DRE mensal por unidade de negócio até Jun/26
O4 · Acelerar canal ISP Brasil
KR1Estruturar programa formal de canais ISP com manual, comissões e treinamento até Jul/26
KR2Adicionar +R$ 200k MRR em novos contratos ISP até Dez/26
KR3Ter 10+ revendedores ativos no programa de canais até Dez/26
06
Roadmap Executivo
Maio — Dezembro 2026Q2 · Maio – Junho 2026
ABR · EM ANDAMENTO
Chile operacional
Presença operacional no Chile via parceiro de lastmile. Meta original: Abril/26. Primeiros contratos DIA/EPL em estruturação.
MAI · EM ANDAMENTO
Fechar venda da base corporativa
Negociação em curso. Meta de fechamento em Maio/26. R$ 6M previstos para saneamento de caixa após conclusão.
MAI · EM ANDAMENTO
CFO contratado
Processo seletivo em andamento. CFO deve ser integrado até final de Maio para assumir a gestão financeira.
JUN · FOCO 2º SEMESTRE
Reestruturação Comercial Brasil
Novo líder comercial definido em Junho. Estruturação do time e playbook de canais ISP/Wholesale prontos para aceleração a partir de Agosto.
MAI
POPs Brasília operacionais
Concluir abertura de Samm e Elea BSB2. Integrar ao backbone com DWDM.
JUN
Colômbia operacional
Presença operacional na Colômbia via parceiro de lastmile. Primeiros contratos DIA/EPL internacionais no país.
JUN
DRE mensal implantado
CFO estrutura visão financeira. DRE por unidade (BRL vs USD). Elimina desconto de títulos progressivamente.
Q3–Q4 · Julho – Dezembro 2026
JUL
Novo líder comercial BR no ar
Contratado e integrado. Inicia estruturação do canal ISP e pipeline Wholesale Brasil.
JUL · FINANCEIRO
Rede incorporada no Balanço
Ativos de rede (fibra subterrânea SP, backbone, POPs) formalmente incorporados ao balanço patrimonial. Aumenta valor contábil e base para captação futura.
JUL
Ciclo de OKRs Q3 com C-Level
Primeiro ciclo formal. Objetivos definidos por área. Check-ins mensais.
AGO–SET · ACELERAÇÃO BR
Crescimento de Receita Brasil — Rampa Forte
Time comercial estruturado entra em velocidade de cruzeiro. Pipeline ISP e Wholesale Brasil converte. Meta: crescimento acelerado de MRR BRL a partir de Agosto, com curva íngreme em Setembro.
AGO–SET
Expansão CDN — novos clientes
Pipeline internacional ativo. Meta: fechar 2+ novos contratos CDN/Baremetal via entidade EUA.
SET
Argentina operacional
Presença operacional na Argentina via parceiro de lastmile. Pipeline DIA/EPL ativo no país.
NOV · FINANCEIRO
Desconto de títulos zerado
Eliminação total da dependência de antecipação de recebíveis. Fluxo de caixa operacional sustentado pela receita recorrente.
DEZ · META
+5 contratos DIA/EPL internacionais fechados
Contratos de entrega via parceiros de lastmile na LatAm. Base para crescimento de receita internacional em 2027.
DEZ · META
R$ 2,2M MRR BRL + USD 200k
Meta anual atingida. UPIX consolidada como operadora premium Wholesale/ISP na LatAm.
07
Riscos & Mitigações
Gestão de Risco| Risco | Impacto | Probabilidade | Mitigação |
|---|---|---|---|
| Venda do ativo atrasar ou não fechar | Alto | Médio | Acelerar negociação. Ter plano B de corte de custos operacionais. |
| CFO não encontrado no prazo | Alto | Médio | Usar headhunter especializado. CFO interino como alternativa de curto prazo. |
| Time comercial BR sem tração após reestruturação | Médio | Médio | Definir perfil correto antes de contratar. Focar em canal ISP como alavanca de curto prazo. |
| Expansão LatAm mais lenta que o previsto | Médio | Baixo | Contratos CDN já existentes garantem base USD. LatAm é acelerador, não pré-requisito. |
| Fluxo de caixa crítico antes da venda do ativo | Alto | Médio | Mapear DRE imediatamente. Identificar cortes possíveis. Acelerar cobrança de recebíveis. |
08
Próximos Passos — Semanas 1–4
Ação ImediataSemana 1–2 · Urgente
→Compartilhar DRE completo para análise
→Definir prazo e termos finais da venda do ativo
→Iniciar busca pelo CFO
→Comunicar reestruturação comercial internamente
Semana 3–4 · Importante
→Definir perfil do novo líder comercial BR
→Mapear parceiros de lastmile em CO, CL, AR
→Concluir abertura dos POPs de Brasília
→Revisar pipeline CDN com Lu Hsin
Junho · Estruturar
→CFO integrado e DRE mensal no ar
→Novo líder comercial BR contratado
→OKRs Q3 definidos com C-Level
→Primeira revisão de metas x realizado